Europa propone que ciertos bancos asuman la morosidad del Covid19

En un escenario severo, pero verosímil, según las proyecciones del BCE, los préstamos dudosos en los bancos de la zona del euro podrían alcanzar los 1,4 billones de euros, muy por encima de los niveles de la crisis financiera y de deuda soberana.

El presidente del Consejo de Supervisión del Banco Central Europeo (BCE), Andrea Enria, propone una red de entidades de gestión de activos con el fin de atajar de manera más ágil y eficiente el previsible aumento de los préstamos dudosos como consecuencia del impacto de la pandemia en la economía tras expirar las moratorias aplicadas durante la crisis. A Enria no le gusta el término de banco ‘malo’ y prefiere hablar de «empresas de gestión de activos».

«Una red europea de empresas de gestión de activos, si se diseña adecuadamente, podría acelerar el proceso de restauración de la calidad de los activos», argumenta Enria durante una conferencia sobre regulación bancaria en Fráncfort. La experiencia muestra que este tipo de entidades permiten una limpieza mucho más rápida de los balances y, en consecuencia, son muy eficaces para restaurar la capacidad de prestar de los bancos.

En un escenario severo, pero verosímil, según las proyecciones del BCE, los préstamos dudosos en los bancos de la zona del euro podrían alcanzar los 1,4 billones de euros, muy por encima de los niveles de la crisis financiera y de deuda soberana.

«Los bancos deben prepararse para el impacto ahora. La identificación temprana de los atrasos, las reclasificaciones caso por caso y las opciones de aprovisionamiento prudentes son fundamentales», advierte Enria.

Esta red permite «anclar firmemente a escala europea» los elementos relacionados con la financiación y los precios. Los recursos proporcionados o garantizados por un organismo europeo permitirían a cada banco ‘malo’ nacional beneficiarse de la posición crediticia de la UE y disfrutar de un mejor acceso al mercado.

Los recursos financieros comunes requerirían de metodologías y datos de valoración debidamente estandarizados y verificados para determinar el precio de transferencia de los activos. Y que el bajo coste de financiación y una metodología de valoración común cuidadosamente diseñada y verificada «deberían garantizar el equilibrio adecuado entre las pérdidas impuestas a los bancos por la transferencia de los préstamos dudosos y la rentabilidad a medio plazo del plan de rescate de activos».

El acceso directo a este esquema debe limitarse a aquellos bancos que, en opinión del supervisor, tienen un modelo de negocio viable, que les permita prosperar como entidades independientes cuando la crisis haya terminado, mientras que para otros bancos la participación debe basarse en una condicionalidad estricta, incluidas medidas de reestructuración sustanciales.

«En el improbable caso de que tal esquema termine generando pérdidas», el presidente del Consejo de Supervisión del BCE propone un marco que limite o incluso evite cualquier mutualización de éstas en la UE, ya que pueden asignarse al esquema nacional correspondiente.

«La creación de un sistema europeo de sociedades de gestión de activos no se trata de ayudar a los bancos que asumieron riesgos excesivos y no los gestionaron adecuadamente. Se trata de permitir que los bancos de la UE apoyen a los hogares, las pequeñas empresas y las empresas viables», advierte.