Félix Fuertes, experto en finanzas, revela cuál es para él la inversión más rentable a largo plazo

En un momento en que la mayoría de inversores apuestan por fondos indexados como el S&P 500, el experto en finanzas Félix Fuertes propone una ruta distinta, más selectiva y, según él, más rentable a largo plazo. Su tesis es clara: apostar por empresas sólidas que reparten dividendos constantes puede ser una de las decisiones más rentables (y menos volátiles) que un inversor pueda tomar hoy.

Hace unos días contamos cómo el trader y divulgador de 'Conquer Finance' plantea una estrategia de inversión pausada y consciente como alternativa viable al ahorro tradicional, una línea que vuelve a reforzar en este episodio de 'Tengo un Plan'. En un entorno saturado de ruido financiero y promesas de rentabilidad rápida, Félix Fuertes insiste en el valor de construir patrimonio con paciencia, lógica y visión a largo plazo.

Durante su intervención en el pódcast, el trader profesional desmontó varios de los mitos más repetidos en redes sociales. Uno de ellos: que la única estrategia válida para acumular patrimonio a largo plazo es comprar y mantener fondos indexados, especialmente los vinculados al S&P 500. Según Fuertes, esa narrativa no solo es simplista, sino que ignora la naturaleza dinámica del mercado: "El largo plazo no existe como tal. Es una cadena de decisiones de inversores a corto y medio plazo que, si coinciden en su visión, pueden beneficiar al que permanece."

Por qué Félix Fuertes apuesta por los aristócratas del dividendo

La estrategia del experto se centra en empresas que no solo forman parte de índices consolidados, sino que además tienen un historial impecable de reparto de dividendos crecientes durante décadas. Lo que se conoce como "aristócratas del dividendo". Estas compañías, explica Fuertes, tienen una doble virtud: generan ingresos pasivos para el inversor y resisten mejor los ciclos económicos adversos, al pertenecer a sectores considerados esenciales como la energía, la alimentación o el consumo básico.

Pero lo más interesante de su planteamiento no es tanto el qué, sino el cómo. No se trata de perseguir rentabilidades milagrosas ni de intentar adivinar el próximo unicornio bursátil. Para él, el verdadero valor reside en identificar empresas que ganan dinero de forma estable, que no dependen del endeudamiento para recomprar acciones, y que pueden ofrecer una rentabilidad anual del 10 al 12 % solo con dividendos, a lo que se suma la posible revalorización bursátil. "Lo que hago no es poner mis ahorros y esperar. Es elegir compañías que pagan por mantenerlas, y que lo seguirán haciendo aunque el mercado se tambalee", explica con claridad.

Su perspectiva reconoce que los fondos indexados pueden tener sentido, sobre todo para inversores jóvenes que aún no manejan con soltura los fundamentos financieros. Pero incluso en esos casos, sugiere seleccionar fondos especializados en dividendos antes que seguir ciegamente al índice completo. La lógica es sencilla: no todas las empresas del S&P 500 tienen la misma capacidad para generar valor real y sostenible. Por eso, en lugar de diversificar sin criterio, propone concentrar en las que han demostrado ser consistentes a lo largo del tiempo.

La clave no es el momento, sino la constancia

Uno de los argumentos más llamativos de Fuertes tiene que ver con la imprevisibilidad de los mercados. Menciona un estudio que muestra cómo en el caso de Bitcoin, solo diez días al año concentran la rentabilidad positiva real. El resto del tiempo, la moneda permanece plana o bajista. Esa volatilidad extrema, lejos de animar a la especulación, refuerza que invertir de forma periódica, con una estrategia clara y empresas fiables que generen rentas incluso cuando el mercado no sube.

Apuesta por el método DCA (Dollar Cost Averaging), que consiste en aportar mes a mes una cantidad fija, reduciendo así el impacto del precio de entrada y evitando decisiones emocionales. Lo interesante es que, con dividendos constantes, el inversor puede reinvertir sin necesidad de añadir nuevo capital, generando un efecto compuesto que se refuerza con el tiempo.

Lo que propone no es complicado, pero sí exige criterio. Félix Fuertes lo resume con una imagen potente: "Si hoy tuviera una hija, hasta los 14 o 15 años le haría aportaciones en empresas de dividendo. Luego, ya veremos, porque el mundo cambia. Pero lo que no cambia es que la electricidad se consume, la comida se compra y esas empresas van a seguir ahí. Repartiendo beneficios y creciendo."

Aunque su visión no está exenta de críticas (y de hecho, dentro del propio ecosistema inversor hay voces que prefieren estrategias indexadas o más orientadas al crecimiento puro sin reparto de dividendos), Félix Fuertes defiende con argumentos su enfoque, centrado en la rentabilidad sostenida y el poder del interés compuesto. Como toda estrategia financiera, esta también tiene ventajas y limitaciones, y será el perfil de cada inversor el que determine cuál se ajusta mejor a sus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte temporal.