Los bancos como siempre ayudando; ponen más difícil acceder al crédito a empresas y hogares

Cuando más les necesitas menos disponibles están. De esta forma tan gráfica podríamos definir cuál es el comportamiento que está teniendo la banca española que ha restringido de forma generalizada la concesión de préstamos bancarios durante el segundo trimestre de 2026. 

Las entidades elevaron los requisitos para financiar a empresas y adquirir viviendas, al tiempo que encarecieron las condiciones aplicadas a los hogares, según la Encuesta de Préstamos Bancarios publicada por el Banco de España.

El endurecimiento fue algo menos intenso de lo que las entidades habían anticipado tres meses antes, debido a la reducción temporal de las tensiones en Oriente Próximo tras el memorando de entendimiento anunciado el 15 de junio entre Estados Unidos e Irán. 

La encuesta, sin embargo, se realizó entre el 15 y el 30 de junio, antes de la ruptura de la tregua registrada el 8 de julio.

También se elevan las exigencias para empresas e hipotecas 

Los criterios utilizados para decidir si se concede un préstamo se endurecieron ligeramente en la financiación empresarial y en los créditos destinados a la compra de vivienda. 

Por el contrario, se mantuvieron estables en el segmento de crédito al consumo y otros fines.

Las condiciones aplicadas una vez aprobado el préstamo también evolucionaron de forma diferente según el cliente. 

En los créditos empresariales permanecieron prácticamente sin cambios, aunque alguna entidad reconoció haber elevado ligeramente los tipos. 

Para los hogares, en cambio, las condiciones fueron más restrictivas.

En los préstamos para consumo, el endurecimiento se materializó principalmente en un aumento de los tipos de interés, provocado por la traslación a los clientes de los mayores costes de financiación soportados por los bancos.

Los márgenes comerciales, sin embargo, no experimentaron cambios relevantes.

En las hipotecas, además del incremento de los intereses, algunas entidades elevaron moderadamente los márgenes aplicados tanto a los préstamos ordinarios como a las operaciones consideradas de mayor riesgo. 

La banca atribuye este movimiento a una percepción más elevada del riesgo, aunque reconoce que la fuerte competencia entre entidades limitó el encarecimiento.

Así las cosas, las empresas reducen sus solicitudes de financiación 

La demanda de crédito disminuyó moderadamente entre abril y junio tanto en el segmento empresarial como en el hipotecario. 

En el caso de las compañías, el descenso fue algo más intenso entre las pymes que entre las grandes empresas y afectó especialmente a los préstamos a largo plazo.

Los bancos explican esta caída por la reducción de las inversiones empresariales en capital fijo y por el nivel más elevado de los tipos de interés. 

En el mercado hipotecario, las entidades señalan el empeoramiento de las perspectivas sobre la vivienda, un mayor recurso de las familias a sus propios ahorros y la financiación obtenida a través de otros bancos.

La demanda de préstamos al consumo se mantuvo, por el contrario, sin variaciones apreciables. En conjunto, la evolución de las solicitudes fue menos negativa que la esperada por las entidades al cierre del primer trimestre.

El verano trae curvas 

Para el tercer trimestre de 2026, las entidades financieras esperan mantener sin cambios los criterios de concesión a empresas, pero anticipan un endurecimiento moderado en los préstamos a hogares, tanto para vivienda como para consumo.

La banca también prevé una disminución de la demanda en los tres segmentos analizados. Este escenario estará acompañado por un nuevo deterioro de las condiciones de acceso de las propias entidades a los mercados de financiación minoristas y mayoristas.

Los indicadores de calidad crediticia también habrían contribuido a endurecer ligeramente los criterios aplicados a las empresas. Según las entidades, el aumento de los riesgos percibidos podría seguir condicionando la política crediticia durante los próximos meses.

Por sectores, las exigencias aumentaron durante el primer semestre en el comercio, la construcción y, con mayor intensidad, en la industria manufacturera. El endurecimiento fue especialmente visible en las actividades intensivas en energía y en la fabricación de vehículos.

También el cambio climático impacta en la concesión de créditos 

La encuesta incluye además un apartado sobre el efecto de los riesgos climáticos en la política bancaria. 

Durante los últimos doce meses, las entidades endurecieron los préstamos a empresas con elevadas emisiones, mientras flexibilizaron las condiciones para compañías verdes o inmersas en procesos de transición ecológica.

Una tendencia similar se observa en el mercado inmobiliario. 

Los bancos aplicaron criterios más estrictos a las operaciones destinadas a financiar viviendas con baja eficiencia energética, generalmente inmuebles antiguos o con certificados energéticos entre las categorías D y G.

En sentido contrario, la oferta de crédito se relajó para los edificios nuevos, modernizados o con certificados energéticos entre A y C. La demanda de financiación para estos inmuebles también aumentó, principalmente para acometer reformas de eficiencia energética, reducir riesgos físicos o acceder a intereses más reducidos. Las entidades esperan que esta tendencia continúe durante los próximos doce meses.

Pese a la incertidumbre internacional, los bancos aseguran que todavía no han modificado directamente sus criterios por la situación geopolítica. Sí mantienen una vigilancia más estrecha sobre la industria intensiva en energía, el transporte y determinados sectores agroalimentarios. La próxima Encuesta de Préstamos Bancarios, correspondiente al tercer trimestre, se publicará el 27 de octubre.